यूनिट 5
मुद्रा
मुद्रा ऐसी कोई भी चीज हो सकती हैं जिसे विनिमय के माध्यम के रूप में चुना गया हो| कुछ अर्थशास्त्री के अनुसार ऐसा कुछ भी जो धन का कार्य करता है वह मुद्रा हैं। यह कुछ ऐसा है जो वस्तु और सेवाओं के भुगतान और ऋणों के निपटान में व्यापक रूप से स्वीकार किया जाता है। एक आधुनिक समाज में वस्तुओं की कीमत मुद्रा के रूप में अभिव्यक्त किए जाते हैं| व्यापक अर्थ में, धन शब्द में विनिमय के सभी माध्यम शामिल हैं - सोना, चांदी, तांबा, कागज, चेक, विनिमय के वाणिज्यिक बिल आदि।
वस्तु विनिमय प्रणाली:-
वस्तु विनिमय का अर्थ है माल के बदले माल। आदिम समाज में वस्तु विनिमय प्रणाली प्रचलन में थी। मुद्रा के प्रचलन से पहले, सामानों के लिए सामानों का सीधे आदान-प्रदान किया जाता था।
वस्तु विनिमय प्रणाली के तहत, ‘A’ द्वारा उत्पादित एक वस्तु के अतिरिक्त भाग का आदान-प्रदान‘ ‘B’ ’द्वारा उत्पादित अन्य वस्तु के अतिरिक्त भाग के लिए किया जाएगा। इस प्रकार, वस्तु विनिमय तब संभव है जब दोनों पक्षों के पास अतिरिक्त भाग हो और दोनों को एक दूसरे द्वारा उत्पादित वस्तुओं की आवश्यकता हो।
वस्तु विनिमय प्रणाली में कठिनाइयाँ: - एक ही समय पर दोनों पक्ष की ओर से एक दूसरे की वस्तुओं के मांग के संयोग का अनुपस्थित होना: वस्तु विनिमय प्रणाली की प्रमुख समस्या है
दोनों पक्ष के पास उपलब्ध अलग अलग वस्तुओ का दोनों पक्षो द्वारा एक ही समय पर इनकी मांग करना एक संयोग हैं| उदाहरण - महाशय ए जिसके पास चावल का अधिशेष है और गेहूं की आवश्यकता है, उसे महाशय बी का पता लगाना चाहिए जिनके पास गेहूं का अधिशेष है और उन्हें चावल की आवश्यकता है। हमेशा चाहने वालों की ऐसी दोहरी सह-घटना संभव नहीं हो सकती है।
मूल्य के सामान्य माप की अनुपस्थिति: वस्तु विनिमय प्रणाली के तहत सभी वस्तुओं के मूल्य के लिए कोई सामान्य माप नहीं था| मानक इकाई नहीं होने के कारण, मूल्य निर्धारण प्रणाली संभव नहीं थी। प्रत्येक लेन-देन में, एक वस्तु को दूसरे वस्तु के संदर्भ में महत्व देना पड़ता था। इस प्रकार, प्रत्येक विनिमय स्वतंत्र था और एक वस्तु का मूल्यांकन दूसरे वस्तु के संदर्भ में होता था।
- अविभाज्यता: वस्तु विनिमय प्रणाली के तहत केवल विभाज्य सामानों का आदान-प्रदान किया जा सकता है। अविभाज्य वस्तुओं के मामले में विनिमय करना मुश्किल था। विनिमय के उद्देश्य के लिए घोड़े या बकरी को विभाजित करना असंभव है।
- विनिमय के माध्यम की अनुपस्थिति: वस्तु विनिमय प्रणाली के तहत विनिमय को सुविधाजनक बनाने के लिए धन की तरह विनिमय कोई दूसरा माध्यम प्रभावी नहीं था| अलग-अलग स्थानों पर अलग-अलग लोगों द्वारा विनिमय के माध्यम के रूप में विभिन्न सामानों का उपयोग किया जाता था। इसने विनिमय को और जटिल बना दिया।
- मूल्य के संग्रह का अभाव: वस्तु विनिमय प्रणाली में, धन का भंडारण करना मुश्किल था क्योंकि मूल्य का कोई स्थिर भंडार नहीं था। न तो वस्तु और न ही पशु मूल्य के विश्वसनीय भंडार हो सकते थे। परिणामस्वरूप बचत वस्तु विनिमय प्रणाली के तहत निरुत्साहित हुई।
- ऋण के निपटान में कठिनाइयाँ: वस्तु विनिमय के तहत सबसे जटिल समस्या विलंबित भुगतानों का निपटारा करना था। एक जैसे वस्तुओं के संदर्भ में उधार लेने और उधार देने से गंभीर समस्याएं उत्पन्न हुईं। उदाहरण के लिए - मिस्टर ए जिन्होंने तीन साल पहले मिस्टर बी से तीन बकरी उधार ली थी, अब उन्हें वापस नहीं किया जा सकता है क्योंकि लेनदार उन्हें स्वीकार नहीं कर सकते क्योंकि वे बूढ़े और बेकार हो चूके हैं।
परिभाषा: -
-प्रो. वॉकर के अनुसार, "पैसा वही है जो पैसा करता है।"
-आर. पी. केंट के अनुसार, "धन वह चीज है जो आमतौर पर इस्तेमाल की जाती है और जिसे आमतौर पर विनिमय के माध्यम के रूप में या मूल्य के मानक के रूप में स्वीकार किया जाता है|"
मुद्रा के प्रकार: -
- कमोडिटी मनी: मानव विकास के प्रारंभिक चरणों में अलग वस्तुओं का उपयोग धन के रूप में किया जाता था। जैसे मवेशी, पंख, तुस्क, जानवरों की त्वचा, नमक, शीप आदि। धन (आम सहमति से) के रूप में सेवा करने के लिए चुना गया वस्तु जलवायु परिस्थितियों, स्थान, संस्कृति, आर्थिक विकास जैसे विभिन्न कारकों पर निर्भर करती थी। जैसे ठंडे महाद्वीपों के लोग पैसे के रूप में जानवरों की खाल और फर का इस्तेमाल करते थे। जबकि समुद्र के किनारे रहने वाले लोग विनिमय के माध्यम के रूप में शीप का उपयोग करते थे।
- इस कमोडिटी मनी की कुछ सीमाएँ थीं, जैसे वस्तु की खराब होने वाली प्रकृति, कुछ सामानों की अविभाज्यता, भंडारण की समस्या आदि। कमोडिटी मनी की कुछ समस्याओं ने मेटालिक मनी की शुरुआत को जन्म दिया।
2. धात्विक (मेटालिक मनी) पैसा: मेटालिक मनी भी दो प्रकार के होते हैं -
- फुल-बॉडी मनी या स्टैंडर्ड सिक्के b) टोकन मनी या टोकन सिक्के
- पूर्ण- द्रव्यमान (फुल-बॉडी) मनी या मानक (स्टैंडर्ड) सिक्के: एक सिक्का जिसका अंकित मूल्य उसके वास्तविक मूल्य के बराबर हो उसे फुल बॉडीड या पूर्ण- द्रव्यमान मनी कहा जाता है। रॉबर्टसन के अनुसार, '' फुल वैल्यू मनी वह है, जिसका अंकित मूल्य यानी सरकार द्वारा परिभाषित मूल्य एक रुपये हो और इसमें निहित चांदी भी एक रुपये ही हो। इसका वास्तविक मूल्य (रजत सामग्री) इसके अंकित मूल्य (सरकार द्वारा परिभाषित मूल्य) के बराबर रहती हैं|
- टोकन मनी या टोकन सिक्के: एक टोकन मनी या स्वीकार किया गया सिक्का वह होता है, जिसका अंकित मूल्य उसके वास्तविक मूल्य यानी उसके घटक सामग्री के मूल्य की तुलना में बहुत ज्यादा होता है। वर्तमान भारतीय रुपये का सिक्का टोकन सिक्का का सबसे अच्छा उदाहरण है। रुपये पर इसका अंकित मूल्य एक रुपया हैं और इसमें निहित धातु बारह पैसे की है। इसका निर्माण सरकार अपनी आवश्यकता के अनुसार करती है।
3. पेपर मनी: यह तीन प्रकार की है - प्रतिनिधि (रिप्रेजेंटेटिव) पेपर मनी b) परिवर्तनीय पेपर मनी c) असंगत पेपर मनी
- रिप्रेजेंटेटिव पेपर मनी: इस प्रकार का पेपर मनी पूरी तरह से मेटैलिक रिजर्व द्वारा समर्थित है। इस तरह के नोटों को जारी करने के लिए मौद्रिक प्राधिकरण 100% सोने या चांदी के भंडार या पूर्ण- द्रव्यमान वाले सिक्कों को रखता है। लेकिन आज-कल पेपर मनी पूरी तरह से सोने या चांदी से समर्थित नहीं है। इसलिए रिप्रेजेंटेटिव पेपर मनी दुनिया में कहीं भी नहीं पाया जाता है।
- परिवर्तनीय पेपर मनी: जब धन जारी करने वाला प्राधिकरण जनता की मांग पर सोने या चांदी से बने मानक सिक्कों में नोटों को बदलने का वादा करता है, तो इसे परिवर्तनीय पेपर मनी कहा जाता है। रिजर्व में रखे गए सोने या चांदी का मूल्य (केवल 30 से 40%) जारी किए गए नोटों के मूल्य से कम होते है।
- अपरिवर्तनीय पेपर मनी: जब नोट जारी करने वाले प्राधिकरण मानक नोटों को मानक सिक्कों में परिवर्तित करने की कोई प्रतिबद्धता नहीं बनाते हैं, तो इसे अपरिवर्तनीय पेपर मनी कहा जाता है। वर्तमान में सभी देशों में कागज का पैसा अपरिवर्तनीय( inconvertible) प्रकार का है। भारतीय कागजी मुद्रा भी अपरिवर्तनीय है क्योंकि इसे सोने में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है, जो इसका समर्थन कर रहा हैं|
4. बैंक पैसा या क्रेडिट पैसा: इसका तात्पर्य बैंकों के पास लोगों द्वारा रखी गई बैंक जमा राशियों से है, जो किसी भी समय एक अन्य साधन जिसे चेक कहा जाता हैं, के माध्यम से पैसा निकालने में सक्षम हैं या इसे किसी को हस्तांतरित किया जा सकता हैं| चेक अपने आप में पैसा नहीं है; यह एक क्रेडिट इंस्ट्रूमेंट है जो जमा राशि को स्थानतरित करता है।
5. प्लास्टिक मनी: आधुनिक दुनिया में, नई तकनीक ने कंप्यूटर हस्तांतरण के माध्यम कई चेक की लेनदेन की प्रक्रिया को बदल दिया है। आज, डेबिट कार्ड और क्रेडिट कार्ड का उपयोग बड़े पैमाने पर किया जाता है, लेकिन आम लोगो में इसकी स्वीकार्यता अधिक नहीं है। प्लास्टिक मनी के उपयोग में ग्राहकों के बीच स्थानांतरित किए जाने वाले बैंक खाते में जमा राशि का हस्तांतरण शामिल है। इसके द्वारा बैंक खाते में जमा राशि को स्थानांतरित किया जाता हैं, प्लास्टिक कार्ड को नहीं|
6. कानूनी निविदा धन: यह वह धन है जो कानून द्वारा समर्थित है और इसे किसी भी आधार पर किसी भी व्यक्ति द्वारा अस्वीकार नहीं किया जा सकता है। जैसे भारत में सभी सिक्के और सभी मुद्रा नोट कानूनी निविदा धन हैं।
- लीगल टेंडर का पैसा दो तरह का होता है - लिमिटेड लीगल टेंडर मनी - यह वह पैसा होता है जिसे लीगल टेंडर एक निश्चित सीमित राशि तक के रूप में स्वीकार किया जाता है|
- असीमित कानूनी निविदा - यह वह है जिसे किसी भी राशि तक के भुगतान के माध्यम के रूप में स्वीकार किया जाता है।
7. गैर-कानूनी निविदा धन या वैकल्पिक धन: यह वह धन है जो आम तौर पर अंतिम भुगतान में लोगों द्वारा उपयोग किया जाता है, लेकिन स्वीकृति की कोई कानूनी बाध्यता नहीं है। इसलिए यह चेक एक्सचेंज आदि के बिल को नकार सकता हैं, जो की वैकल्पिक पैसे का उदाहरण हैं। मुद्राचलन के दृष्टिकोण से, पैसे को (ए) वास्तविक पैसे (बी) खाते के पैसे में वर्गीकृत किया गया है।
8. वास्तविक धन: यह वह धन है जिसके भुगतान से वास्तव में सभी लेनदेन किए जाते हैं। जैसे भारत में सभी मुद्रा नोट और धातु के सिक्के वास्तविक पैसे हैं।
9. खाते का पैसा: यह वह पैसा है जिसके संदर्भ में देश के खाते बनाए हुए हैं। जैसे भारत में रुपया, यू.एस.ए. में डॉलर आदि।
10. नियर मनी: यह उन परिसंपत्तियों को इंगित करता है जो विनिमय का सही माध्यम नहीं हैं परंतु वे मूल्य के अच्छे भंडार हैं। इन्हे पहले पैसे में परिवर्तित किया जाता है और फिर इन पैसों से अन्य वस्तुओं और सेवाओं को खरीद सकते हैं। जैसे विनिमय के बिल, इक्विटी शेयर, सरकारी प्रतिभूतियां, आदि।
सामान्य स्वीकार्यता: वे सामग्रियां ही धन के रूप में कार्य कर सकेंगी जिसे किसी के भी द्वारा विनिमय के लिए बिना किसी हिचकिचाहट के स्वीकार कर लिया जाए| यह सभी के द्वारा स्वीकार्य होना चाहिए; अन्यथा यह विनिमय का उपयोगी माध्यम नहीं हो सकता।
विभाज्यता: यह विभाज्य होनी चाहिए ताकि सभी भाग चाहे ये किसी भी मूल्य के हों, एक समान गुणवत्ता वाले हों। बहुत सारे पैसे को सिक्कों या नोटों की छोटी संख्या में विभाजित किया जा सकता है। उदाहरण के लिए - एक रुपए को 100 पैसे में बांटा गया है।
समरूपता: एक ही धातु के सभी सिक्के लगभग एक जैसे ही होने चाहिए| कहने का ये तात्पर्य हैं कि किसी दिए गए पैसे की एक इकाई दूसरे के समान होना चाहिए (एक सिक्का दूसरे से श्रेष्ठ नहीं होना चाहिए) एकरूपता होनी चाहिए।
स्थायित्व: पैसे के लिए चुनी गई सामग्री टिकाऊ होनी चाहिए। यह मूल्य के भंडार के रूप में काम करता है। इसे नाशवान नहीं होना चाहिए|
मूल्य की स्थिरता: समय की अवधि में मुद्रा सामग्री को विशुद्ध रूप से स्थिर होनी चाहिए। यह एक अच्छा भंडार और मूल्य का माप करने वाला होगा।
पोर्टेबिलिटी: यह पोर्टेबल या ले जाने में आसान होना चाहिए। इसके छोटे से हिस्से को उच्च मूल्य का होना चाहिए ताकि इसे बिना किसी कठिनाई के एक जगह से दूसरी जगह ले जाया जा सके।
उपयोगिता: एक अच्छी धन सामग्री की उपयोगिता बढ़नी चाहिए। उपयोगिता विश्लेषण के अनुसार पैसे की उपयोगिता कभी कम नहीं होनी चाहिए|
विशिष्ट: यह संचालन करता है कि पैसा स्पष्ट रूप से अलग और आसानी से पहचाने जाने योग्य होना चाहिए। उदाहरण के लिए विभिन्न मूल्यवर्ग के नोट अलग-अलग आकार, रंग आदि के होने चाहिए।
आकर्षक: अच्छा पैसा उचित आकार, डिजाइन और रंग के साथ आकर्षक होना चाहिए।
धन विभिन्न कार्य करता है। मुख्य रूप से धन के कार्यों को तीन समूहों में वर्गीकृत किया जा सकता है अर्थात् प्राथमिक कार्य, द्वितीयक कार्य, आकस्मिक कार्य|
प्राथमिक कार्य: प्राथमिक कार्य पैसे के बुनियादी या मूलभूत कार्य हैं। वास्तव में, ये पैसे के मूल कार्य हैं जो अर्थव्यवस्था के कार्य को सुचारु रूप से चले, इस को सुनिश्चित करते हैं। प्राथमिक कार्य निम्नलिखित हैं:
- विनिमय का माध्यम: मुद्रा विनिमय के प्रभावी माध्यम के रूप में कार्य करता है। यह वस्तुओं और सेवाओं का आदान-प्रदान कि सुविधा देता है| पैसे की मदद से सब कुछ खरीदा और बेचा जाता है। विनिमय के माध्यम के रूप में कार्य करते हुए, धन वस्तु विनिमय प्रणाली की कठिनाइयों को दूर करता है।
- मूल्य का माप: धन मूल्य के सामान्य माप के रूप में कार्य करता है। सभी वस्तुओं और सेवाओं का मूल्य पैसे के संदर्भ में मापा जाता है। दूसरे शब्दों में, सभी वस्तुओं और सेवाओं के भाग को पैसे के रूप में व्यक्त किया जाता है। मूल्य निर्धारण प्रणाली विभिन्न वस्तुओं और सेवाओं के मूल्य और प्रत्येक सही विकल्प की तुलना करने में असमर्थ है।
द्वितीयक कार्य: द्वितीयक कार्य वे कार्य हैं जो प्राथमिक कार्य से उत्पन्न होते हैं।
- विलंबित भुगतान के लिए मानक: धन विलंबित भुगतान के लिए एक प्रभावी मानक के रूप में कार्य करता है। विलंबित भुगतान भविष्य में किए जाने वाले भुगतान का उल्लेख करता हैं। विलंबित भुगतान आधुनिक समाज में दैनिक जीवन की गतिविधि बन गए हैं। पैसा सभी प्रकार के क्रेडिट लेनदेन की सुविधा देता है। दोनों, उधार लेने के साथ-साथ उधार देना भी पैसों के माध्यम से किए जाते हैं। धन के बदले में सभी प्रकार के किश्तों पर ख़रीदारी का लेनदेन किया जाता है। जैसा कि पैसा स्थिरता, स्थायित्व और सामान्य स्वीकार्यता के विशेषताओं का लाभ उठता हैं, वैसे ही यह विलंबित भुगतान के बेहतर मानक के रूप में भी कार्य करता है।
- मूल्य का भंडार: धन मूल्य के भंडार के रूप में कार्य करता है। मूल्य के भंडार की कमी के कारण वस्तु विनिमय प्रणाली के तहत बचत निरुत्साहित होता था। पैसे के आविष्कार के साथ, बचत संभव हो गया है। वर्तमान में सभी बचत पैसों के रूप में की जाती है। बैंक जमा लोगों की बचत का प्रतिनिधित्व करते हैं। इसके अलावा, पैसे को आसानी से किसी भी अन्य बिक्री योग्य संपत्ति जैसे भूमि, मशीनरी, संयंत्र आदि में परिवर्तित किया जा सकता है, इस प्रकार यह पूंजी संचय की सुविधा प्रदान करता है। मुद्रा सबसे अधिक तरल संपत्ति है, यह किसी भी अन्य संपत्ति की तुलना में मूल्य के बेहतर संग्रह के रूप में कार्य करता है।
- मूल्य का हस्तांतरण: मुद्रा क्रय शक्ति के हस्तांतरण के साधन के रूप में कार्य करता है। पैसे एक व्यक्ति से दूसरे व्यक्ति और एक स्थान से दूसरे स्थान पर मूल्य हस्तांतरण की सुविधा देता है। चूकी पैसे को सामान्य स्वीकार्यता प्राप्त है, इस कारण एक व्यक्ति दिल्ली में अपनी संपत्ति का निपटान कर, मुंबई में नई संपत्ति खरीद सकता है। चेक और बैंक ड्राफ्ट जैसे उपकरण ऐसे हस्तांतरण को आसान और त्वरित रूप से सक्षम करते हैं।
आकस्मिक कार्य: उपरोक्त कार्यों के अतिरिक्त मुद्रा कुछ विशेष कार्यो को भी करता हैं, जो आकस्मिक कार्यों के रूप में ज्ञात हैं -
- क्रेडिट का आधार: आधुनिक व्यापार प्रणाली पूरी तरह से देश की क्रेडिट प्रणाली से जुड़ी हुई है। दूसरी ओर, क्रेडिट सिस्टम पैसे से अपनी ताकत प्राप्त करता है। पैसे के अभाव में, क्रेडिट इंस्ट्रूमेंट्स जैसे चेक, बिल ऑफ एक्सचेंज आदि का कोई फायदा नहीं है। यह पैसे की आपूर्ति की मात्रा है जो देश में ऋण की आपूर्ति को निर्धारित करती है।
- राष्ट्रीय आय का मापन और वितरण: राष्ट्रीय आय उत्पादन के विभिन्न कारकों द्वारा योगदान के प्रयासों का परिणाम है। मुद्रा उत्पादन के प्रत्येक कारक द्वारा किए गए योगदान को मापने में सहायक है और इस प्रकार कारकों के बीच राष्ट्रीय आय के वितरण की सुविधा प्रदान करता है।
सीमांत उपयोगिता का समानकरण: प्रत्येक उपभोक्ता अपनी सीमित आय को इस तरह खर्च करने में रुचि रखता है जैसे कि अधिकतम संतुष्टि प्राप्त करने के इस उद्देश्य के लिए अधिकतम संतुष्टि (उपयोगिता) प्राप्त करना; उसे विभिन्न वस्तुओं से सीमांत उपयोगिताओं की बराबरी करना होता है। पैसा उपभोक्ता को सीमांत उपयोगिताओं को बराबर करने में मदद करता है।
तरलता: पैसा सबसे अधिक तरल संपत्ति है, इसे किसी भी अन्य संपत्ति में जल्दी से परिवर्तित किया जा सकता है। एक उद्यमी को विभिन्न प्रयोजनों, जैसे कि लेन-देन, एहतियाती और सट्टा उद्देश्यों के लिए तरल रूप में पूंजी रखना पड़ता है। मुद्रा ऐसी तरलता प्रदान करता है।
समष्टि अर्थशास्त्र चर(मैक्रो इकोनॉमिक वेरिएबल्स) का अनुमान: समष्टि अर्थशास्त्र चर जैसे सकल राष्ट्रीय उत्पाद, कुल बचत, कुल निवेश आदि का अनुमान मौद्रिक संदर्भ में आसानी से लगाया जा सकता है। यह सरकारी कर संग्रह, बजट आदि की सुविधा भी प्रदान करता है।
